安博体育官网登陆入口.光伏拉动EVA高需求EVA树脂迎发展红利期这5股核
发布时间:2024-02-25 12:12:45 来源:安博体育官网登陆 作者:安博体育官网
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  前言:我国大力推动风电、光伏产业的发展给产业链也带来了很多的机会,而EVA的最大下游就是光伏行业。本篇从供需关系的角度来聊聊EVA树脂行业,在《EVA系列二》中我将介绍一下产业链和行业前景等内容。

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  近日光伏企业隆基绿能拟再次扩产,公司8月14日晚间宣布,上调鄂尔多斯单晶硅棒和切片项目年产能至46GW,预计将增加投资69.5亿元。事实上,这并不是隆基绿能第一次上调单晶硅投资规模,相关企业在光伏领域动作不断也说明光伏行业是比较被看好的,相关材料也一直受益,下面就来聊聊光伏胶膜的重要原材料——EVA。

  乙烯醋酸乙烯共聚物(EVA)是由乙烯(E)和醋酸乙烯单体(VA)在引发剂存在下共聚得到的聚合物,是世界上继 LDPE、HDPE、LLDPE 之后的第四大乙烯共聚物。按VA含量不同,EVA可分为三大类品种:EVA树脂(VA含量5%-40%)、EVA弹性体(VA含量为40%-70%)及EVA乳液(VA含量为70%-95%),本篇主要聊聊EVA树脂。EVA树脂可以分为光伏料、电缆料、发泡料,对应不同的VA含量以及相应的应用领域。

  全球EVA 产能自2021 年开始进入扩张阶段。在2017-2020年间增速缓慢,维持在540万吨/年左右。而2021年,特别是在我国双碳规划推动下,产能快速增长,全球新增EVA产能110万吨/年,达到650万吨/年,产能增速达到20%。2021年,中国产能约为179万吨/年,全球占比27%,位居首位。其次为韩国,产能为118万吨/年,全球占比18%,西欧产能104万吨/年,全球占比16%,位列第三。

  2017 年-2020 年,全球 EVA 产能增速较为缓慢,进入 2021 年,在碳达峰、碳中和的推动下,全球光伏产业进入新的发展阶段,EVA 也迎来新的发展机遇,2021 年,全球新增 EVA产能达到 110 万吨,其中中国新产能 80 万吨,韩国 30 万吨,未来几年,全球的新产能仍将主要集中在中国。根据测算,2022 年-2024 年,全球新增 EVA 产能预计达到 108万吨,产能年均增速达到 5.3%。

  光伏级EVA生产门槛较高,生产厂商需要较长时间的工艺摸索,在控制聚合温度和压力、引发剂类型和浓度、溶剂类型等关键环节积累并适配合适的工艺参数,才能生产出光伏级 EVA产品。

  由于各企业技术积累不同,是否能稳定生产光伏 EVA,以及从低 VA 爬坡到最终生产出光伏 EVA的周期存在较大不确定性,给行业供给的释放节奏带来较大的不确定性。根据斯尔邦、延长中煤等装置经验,从投产到稳定批量生产光伏 EVA的状态一般需要 1 年左右。同时,产品进入下游客户的供应链仍然需要一定的验证周期,预计0.5-1年左右,尽管2021-2022 年EVA 新增产能较多,但是高端光伏级EVA 的产能释放周期会更长,中短期内供给仍处紧张状态。

  2015 年以来,全球光伏新增装机快速增长,2020 年新增直流侧装机 133GW,5 年复合增速达到 22%,预计未来新增装机量持续提高,2025 年可达到 320GW,5 年复合增速约 20%。EVA胶膜覆盖电池片上下两面,和上层玻璃、下层背板(或玻璃)通过真空层压技术粘合一体,其作用是保护光伏组件在运行过程中不受外部环境影响,提升组件的使用寿命及发电效率。

  粒子 2:1 计算,2022 年 EVA 粒子需求达到 93.33 万吨,需求增长率 42%。“十四五”期间年 EVA 粒子需求年化增长率可达 22%,保持持续增长态势。

  小结:EVA 树脂最大下游是光伏行业,光伏装机提速给 EVA 树脂带来了很大的发展空间。尽管当前还有其他类型的胶膜但是EVA树脂仍然是主流的合成材料,EVA树脂的市场空间十分可观。

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